野村:升瑞声科技目标价至93元 评级“买入”
摘要: 野村发表研究报告上调瑞声(02018.HK)今明两年盈利预测分别8%及21%,以反映对iPhone7及7+的相关产品售价提高,及市占率增加的预期,目标价由67元大幅上调至93元,市盈率17至19倍。该
野村发表研究报告上调瑞声(02018.HK)今明两年盈利预测分别8%及21%,以反映对iPhone 7及7+的相关产品售价提高,及市占率增加的预期,目标价由67元大幅上调至93元,市盈率17至19倍。
该行预期瑞声的盈利增长会因新iPhone的升级而加速,相信新iPhone使用公司声学及触控配件会增加50%,轻微提升公司在iPhone零件的市占率。
公司的可调频射频(RF)产品去年基数低,该行预期今年收入增长超过一倍,主要受其客户的增长及新项目所带动,预期销售占比由去年的8%增至今明两年的14及17%。同时公司正研究玻璃外壳的解决方案。
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