理财有风险 投资需谨慎

　　理财有风险 投资需谨慎 来源：羊城地方版 2016年07月27日 版次：FA14 作者： 随着我国经济的飞速发展，我国人民普遍都富裕起来了，当人们口袋里有了剩余的钱财，就会想着如何让钱生钱，利滚利，让自己越来越富裕。这时候，一系列理财产品就应运而生了。但是，现在市场上的理财产品琳琅满目，包括：银行、证券、基金公司、信托和第三方理财等等。面对这些形形色色的理财产品，很多投资人免不了会眼花缭乱，不知道该怎么辨别产品的真伪。佛山金融消协将会分两期分别向您介绍关于“理财投资风险”方面的内容。本期，首先向您介绍的“理财有风险，投资需谨慎”的基本知识。

　　壹 在理财产品花样繁多的情况下，投资者如何辨识理财产品的风险收益情况？

　　A 看理财产品与银行的关系

　　投资者通过银行购买理财产品，主要出于对银行的信任，但切不可认为在银行销售的理财产品一概都是银行负责的。投资者在购买理财产品前一定要看合同上是否有银行公章。银行发行或代销的产品，在客户所签署的产品协议书里肯定会提及银行名字。

　　B 看理财产品是否保本

　　如果理财产品是保本或者保证收益型的，那么在产品到期时，至少投资者投入的本金不会发生损失。

　　C 看理财产品的风险控制情况

　　一般理财产品说明都会给出明确的风险等级和适合投资人群，也会明确揭示一旦发生风险有哪些措施可以挽回损失等。投资者一定要选择适合自己风险等级的理财产品。

　　D 看理财产品是固定收益类还是浮动收益类

　　固定收益类理财产品风险较低，实现预期收益率的把握较大，基本都能实现预期收益率。浮动收益类理财产品则要进行具体分析。

　　E 要看理财产品的投资标的

　　产品是投资于债券，还是信贷资产，或是股票基金是决定理财产品收益风险情况的关键因素。产品如果是投资于债券，则属于固定收益类理财产品，风险程度视投资债券的级别而定，总体而言风险较小。如果投资于信贷资产，则需视借款方的还款能力而定，经营不确定性较大的企业还不上贷款本息的可能性也较大，理财产品的风险也就相对较高。如果是投资于股票基金，则产品风险较高，收益波动也会随之增大。

　　F 要看流动性安排

　　事实上，流动性本身也是一种风险，投资者如果在理财产品投资期内遇到现金需求而不能提前赎回，就会对自己的投资和生活产生不利影响，因此，认清理财产品的流动性，合理安排理财产品投资期限对投资者也十分重要。

　　贰 传说中的理财陷阱

　　理财推销陷阱一： 销售环节夸大收益

　　此前某机构代销的一款有限合伙制产品，到期了但本息无法偿还，不少客户无奈在银行门口示威。这就是在销售过程中过分夸大收益率，让不少客户买到了名不副实的产品；部分客户经理在推荐理财产品并不是以“给投资者推荐合适的产品”为目的，而是以哪款理财产品回扣高，就推荐哪款产品。目前回扣高的理财产品，往往风险较大。此外，不少理财产品广告宣传单中，也经常使用“预期收益稳定”、“过往业绩优秀”等宣传文字，吸引众多的投资者。但投资者一定要在购买产品前擦亮自己的眼睛，选择最适合自己的产品。

　　对策：一定要看合同

　　投资者要对一直强调理财产品高收益的理财经理保持警惕，可以选择能清楚提示理财产品风险的销售人员咨询。在购买产品之前，一定要仔细查看理财产品合同条款，第一要看收益率，了解清楚是年化收益率还是累积收益率，是税前收益率还是税后收益率，不同的收益率可能对应不同的最终收益；第二，要关注产品流动性，是否可以提前终止；第三，对于理财产品，当出现较大亏损时，不能贪图所谓的手续费便宜等因素，该赎回的时候应该赎回。

　　理财推销陷阱二： 信息披露不透明

　　主要出现在一些挂钩国外指数、国外股票、黄金价格、资源品价格等产品上。不过，也有部分产品说明书的信息披露也不健全，比如有些银行理财产品找某机构充当投资顾问，但对投资顾问的资质揭示不全面，也容易误导投资者；

　　对策：常致电客户经理

　　专家表示，部分银行理财产品公开信息并不完全透明，产品表现要通过对账单、产品通知书、致电客户经理等方式才能获悉，外资银行、城商行此类现象较为严重。因此，投资者最好经常关注下理财产品的对账单，看看目前净值表现，也可以从电视、网络、报纸等渠道了解市场趋势，经常跟客户经理沟通下操作策略；

　　其实，不少投资者已经有理财意识，但理财知识还比较欠缺，平时应该多从报纸、杂志、网络上学习各类理财产品知识，对目前市场环境有自己大致判断，这同样是规避风险的重要一环。

　　理财推销陷阱三： 预期收益无法兑现

　　案例：部分投资者投诉某银行，称在去年通过建行购买其代销的建信证大金牛增长集合资金信托计划账面浮亏超过50%。该行代销的该信托计划投资门槛为300万元，总规模4亿。虽然在推销宣传中，该产品的预期收益可达20%以上，但截至2012年6月，浮动亏损却高达34%。

　　对策：选择风险匹配品

　　出现这一问题，往往是投资者选择了和自己风险承受能力不符的理财产品。理财专家表示，投资方向是投资者阅读产品说明书时的重点，它可以作为衡量理财产品风险的一个指标。投资者需明白，不同的理财产品有不同的风险。每个投资者在购买理财产品之前需要做风险测评，建议投资者一定要认真完成，看自己的风险承受能力和要买的理财产品是否匹配，这是规避风险的方法之一；如果投资方向中出现高风险资产如股票、基金、大宗商品、汇率等，此款产品的收益不确定性会比较大。如果产品投资于国债、央行票据、金融债、银行拆借等较低风险资产，产品到期获得预期收益率的几率相对较高。

　　下期，我们将为大家介绍“五招防范理财产品飞单”，敬请关注。（黄永伟 杨宽红 黄锦华）

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