5月10日期货交易提醒

　　南华早讯

　　金属动态

　　伦敦5月9日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜价格周二小幅上涨，昨日曾跌至四个月低位，因数据显示中国铜进口大跌。全球近半数铜消费靠中国。SP Angel分析师Sergey Raevskiy表示：“这是在跌了几个月后出现的修正。第二和第三季度铜价可能表现落后，因美国加息和中国收紧货币政策。”美元兑一篮子主要货币上涨，限制铜价涨幅，美国将在6月再度加息几成定局。ETF Securities商品策略师Nitesh Shah表示，昨日铜价触及四个月低点刺激低吸买盘。伦敦时间5月9日16:00(北京时间5月10日00:00)，三个月期铜收高0.5%，报每吨5,512美元，昨日触及1月以来最低水准。每日的LME数据显示，铜库存减少8,725吨，至342,825吨，但仍接近去年10月以来最高水准，点燃对需求的悲观情绪，此前在上周LME仓库流入量巨大。伦敦金属交易所(LME)周二公布的交易商持仓报告显示，截至5月5日，基金经理所持有的LME期铜净多头部位减少11,451手，至44,448手，创约六个月新低。欧洲股市周二在上日微跌后回升，收在21个月新高，受一系列良好的公司季报和资源类股反弹扶助。亚洲股市表现不佳，因中国股市连续第七日下滑，为四年来最长跌势，打压人气。欧洲第二大铜矿商--波兰铜业集团公司(KGHM Polska Miedz S.A.)首席执行官Radoslaw Domagalski-Labedzki周一表示，公司已取消了重启智利Sierra Gorda铜矿二期项目开发计划。按照原计划，该矿在2018年或2019年，第二期项目完工后，年产铜220,000吨。菲律宾新任环境部长西马图(Roy Cimatu)周二表示，可以在矿业开采和环境保护之间找到一个平衡点。他补充称，他需要时间来评估之前关闭的矿场。菲律宾是全球最大的镍矿石供应国。三个月期锌升0.9%，报每吨2,612美元，现货锌较三个月期锌溢价升至2月20日以来最高，显示短期供应收紧。三个月期镍上涨0.8%，报每吨9,215美元。三个月期铝下跌0.5%，报每吨1,870.50美元。三个月期锡收跌0.1%，报每吨19,675美元。三个月期铅收高0.3%，报每吨2,175美元。

　　COMEX贵金属收评

　　纽约5月9日消息，COMEX黄金期货周二跌至八周低点，因避险需求继续减弱，且美联储官员的讲话进一步提升了6月升息的可能性。随着马克龙当选法国总统，美国收紧货币政策的预期提振债券收益率上升，打压金价。对风险资产的意愿改善，将全球股市推至纪录新高，美元反弹。由于黄金是无计息资产，因此美元上涨时，推高了持有黄金的成本，且美元走强令黄金对于其它货币持有者变得更贵。纽约时间5月9日12:30(北京时间5月10日01:30)，COMEX 6月期金合约收跌11.0美元或0.9%，报每盎司1,216.10美元。瑞银分析师Joni Teves表示，“最有可能成为‘黑天鹅’的政治风险事件之一现在已经过去了，金价进行一些盘整是合理的，但意大利的政治不确定性犹在，可能会持续一段时间。”投资者预计美国将升息，这打压了金价，因升息将推高公债收益率和美元。美联储官员周二晚间接连发表讲话。事实上，从上周三的美联储5月FOMC议息会议以来，包括美联储主席耶伦、副主席费舍尔在内的近10位联储官员都相继发声，地区联储主席不约而同地支持今年开始缩表。大多数联储官员都强调应遵照既定的加息路径，即今年共加息3次，若少于这个次数担心造成经济过热的风险。达拉斯联储主席卡普兰、堪萨斯城联储主席乔治和波士顿联储主席罗森格伦今日也持这一观点。不过卡普兰强调了经济增速若逊于预期将缩减加息次数，乔治强调了一旦缩表就不应频繁修改路径，罗森格伦则警告失业率过低会令经济过热。其他贵金属方面，7月白银期货收跌0.191美元，报每盎司16.067美元。7月铂金期货收跌18.7美元，报每盎司900.9美元。 6月钯金期货收跌11.95美元，报每盎司793.60美元。

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥5月9日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二收涨，因在明日美国农业部(USDA)公布月度供需报告公布前，市场上出现技术性买盘，且担心美国中西部部分地区降雨过多。7月玉米合约小幅收高1/2美分，报每蒲式耳3.66-1/2美元，交投区间位于昨日的区间内。市场静候美国农业部周三发布的供需报告，其中将包括首份2017/18作物年度产量和使用量预估。美国农业部周一在每周作物生长报告中公布称，截至2017年5月7日当周，美国玉米种植率为47%，高于预估值44%，前一周为34%，上年同期为61%，五年均值为52%。 分析师表示，受洪水影响，中西部的部分地区玉米作物将需要重新补种。福四通首席商品经济学家Arlan Suderman表示，美元走强以及跌。

　　路透芝加哥5月9日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周二下跌，此前美国农业部(USDA)发布的作物生长评级好于预期。美国农业部在周一收盘后公布的每周作物生长报告中公布称，尽管美国大平原种植地区出现强降雨，但截至2017年5月7日当周，美国冬麦优良率为53%，高于预估值51%，仅较之前一周的54%下滑1个百分点，去年同期为62%。农业部还称，54%的美国春小麦完成种植，落后于60%的五年平均水平，但高于45%的分析师平均预估。7月小麦合约收跌4美分，报每蒲式耳4.29-1/2美元，盘中低见4月27日以来最低的4.28-1/2美元。美元上涨，同样给小麦市场增添压力。福四通首席商品经济学家Arlan Suderman表示，美元走强以及跌至数月低点的油价限制了大宗商品市场普遍上涨。今日CBOT小麦期货预估成交量为96,574手。堪萨斯城期货交易所(KCBT)7月硬红冬麦合约收跌5-1/2美分，报每蒲式耳4.38-3/4美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)7月硬红春麦合约下跌3-3/4美分，收报每蒲式耳5.51美元。

　　路透芝加哥5月9日 - 美国大豆期货周二上涨近1%，因在美国农业部(USDA)供需报告公布前，有包括回补空头在内的技术性买盘出现。USDA今年第五份作物供需报告将于5月10日(北京时间5月11日0:00)公布，该报告将包括对2017/18年度产量及使用量的首份官方预测。基金持有CBOT大豆期货净空仓，令市场容易受多轮空头回补影响。此外，美国中西部部分地区的降雨或令大豆及玉米播种放缓，亦提供支撑。CBOT 7月大豆合约收涨9-1/4美分，报每蒲式耳9.74美元。USDA周一盘后公布，截至上周日，美国大豆播种率为14%，落后于五年均值17%，亦不及分析师预估值16%。CBOT 7月豆粕期货收涨，并录得大豆类市场中最大百分比升幅，提振大豆压榨利润。7月豆粕合约收升4.9美元，报每短吨318.5美元。CBOT 7月豆油期货收低，在豆粕/豆油套利交易中跑输豆粕。7月豆油合约收跌0.05美分，报每磅32.89美分。CBOT报告，5月大豆合约无交割；有4手豆粕合约交割，96手豆油合约交割。今日CBOT大豆预估成交量为152,082手，豆粕为82,119手，豆油为79,233手。

　　ICE棉花期货收评

　　纽约5月9日消息，纽约期棉周二结束两日连跌回升，因在美国农业部(USDA)供需报告公布前有空头回补出现。USDA今年第五份作物供需报告将于5月10日(北京时间5月11日0:00)公布。洲际交易所(ICE)7月期棉合约收涨0.24美分，或0.31%，报每磅77.43美分，盘中交易区间为77.07-77.82美分。USDA周一盘后发布的周度生长报告显示，截至5月7日当周，美国15个主要产棉州的棉花播种率达到21%，高于之前一周的14%，但去年同期和五年均值均为25%。期货市场总成交量增加3,544手，至25,130手。前一交易日持仓量减少1,948手，至259,387手。气象部门周二表示，印度雨季降雨量有望超过此前预期，对厄尔尼诺的担忧减弱，农业及经济增长前景改善。

　　ICE原糖期货收评

　　纽约5月9日消息，洲际交易所(ICE)原糖期货周二小幅收高，未能守住盘中的涨幅。交易员表示，空头回补支撑期价，许多市场人士关注预估，许多交易员齐聚纽约参加本周举行的糖市场年度晚宴。7月原糖期货合约收高0.06美分或0.4%，报每磅15.44美分。伦敦8月白糖期货收高2.70美元，或0.6%，报每吨445.50美元。经纪商福四通(INTL FCStone)周二发布报告称，在即将到来的2017/18作物年度，全球糖市供应缺口将少于之前预期，过去两年的供不应求情况将结束。福四通将2017/18年度全球糖市缺口预估下修至30万吨，2月预估为短缺50万吨。2017/18年度将从10月1日开始。该公司的糖业部门主管Bruno Lima表示，4月起的2017/18年度，巴西中南部地区糖产量预计将在3,560万吨。福四通报告称，今年巴西中南部地区糖出口量料触及2,700万吨的纪录高位，乙醇产量料为244亿公升.

　　国际油市

　　纽约5月9日消息，原油期货周二下滑，多重利空因素打击原油价格。此为原油价格在17个交易日内第11日下跌，并创下年内次低结算价。油价年内累计下挫逾14%，主要因美国原油库存持续逼近历史高位，阻击了市场预期中减产可能带动的涨势。纽约时间5月9日13:30(北京时间5月10日2:30)，NYMEX 6月原油期货收跌0.55美元，或1.2%，报每桶45.88美元。布兰特原油期货收跌0.61美元或1.2%，报每桶48.73美元。今年春季，油市倾向于下跌，主因为美国原油库存未如预期般大幅下滑。沙特能源部长法力赫(Khalid al-Falih)周一表示，减产协议正在显效，暗示减产行动将延期至2018年。但LPS Futures LLC交易商Michael Hiley称，市场对此有所预期。其并称，美国及利比亚大幅增产，加拿大产量自年初中断后回升，一定程度上抵消了OPEC减产的努力。Hiley表示，“OPEC需要做的似乎不仅仅是延长减产协议。”道明证券(TD Securities)大宗商品策略部主管Bart Melek表示，美元上涨可能也在周二打压油价。道明证券认为油市供需状况改善将令油价很快上涨。Melek称，如果OPEC延长减产协议，将巩固其化解供应过剩局面的作用并支撑油价上涨。其表示，对周二的小幅下跌不会感到太紧张，“只要需求面不坍塌，市场就会反弹”。调查显示，截至5月5日该周，美国原油库存料降170万桶，汽油库存下滑40万桶，馏分油库存减少80万桶。美国能源资料协会(EIA)将于周三发布周度库存报告。美国石油协会(API)周二晚些时候公布，截至5月5日该周美国原油库存下降580万桶，汽油库存增加320万桶，馏分油库存减少120万桶。RBOB汽油期货收跌2.83美分或1.9%，报每加仑1.4895美元，为年内第三低结算价。取暖油期货收跌1.35美分或0.9%，至每加仑1.4421美元，亦为年内第三低结算价。

　　外汇市场

　　受法国大选结果落定、欧元获利回吐等因素影响，8日美元指数自98.50一线出现大幅反弹。在此背景下，5月9日，银行间外汇市场人民币兑美元汇率中间价设于6.9037元，较上一日的6.8947元下调90个基点，在连续第二日走低的同时，跌至近一个月低位。即期汇率方面，9日人民币兑美元即期汇率小幅走软。盘面显示，昨日人民币即期汇率小幅低开37基点报6.9070元，16:30收盘价报6.9057元，较前一交易日跌24个基点或0.03%。5月以来，人民币兑美元即期汇率除在月初两日出现小幅升值外，近4个交易日均呈现温和贬值走势。离岸人民币方面，9日香港市场上人民币兑美元CNH汇价在亚洲交易时段也小幅走软。截至北京时间9日16:30，人民币兑美元CNH汇价报6.9125，较前收盘价下跌59个基点或0.09%。人民币CNH汇价与在岸即期汇率之间也再次出现68个基点的倒挂。市场人士表示，在法国大选结果、美联储议息决议、美国非农数据等相继公布之后，国际外汇市场或将迎来一段消息面相对平静的时期，人民币兑美元汇率可能延续年初以来总体持稳、区间震荡的运行格局。但与此同时，考虑到人民币汇率保持区间震荡已有近4个月时间，从历史经验来看，未来人民币汇率可能逐步面临方向性选择。

　　美国股市

　　纽约5月9日消息，美国股市标普500指数周二收盘小跌，今日盘中连续第二日创纪录新高，苹果成为第一家公司市值超过8,000亿美元的美国公司。美国企业季度业绩好于预期，以及马克龙周日在法国大选中获胜，都给投资者带来信心，但美股市值已经高于平均值。对美国总统特朗普下调企业和个人税率的希望仍是投资者关注的焦点。 苹果升0.64%，报153.99美元，公司市值达到8,029亿美元，为市值最大的美国公司。投资者对公司通过推出带有更强大功能的iPhone 10周年纪念版手机感到乐观。 道琼工业指数收跌36.5点，或0.17%，报20,975.78点；标准普尔500指数收跌2.46点，或0.10%，报2,396.92点。纳斯达克指数上涨17.93点，或0.29%，收在纪录高位6,120.59点，受苹果上涨扶助。周二，标普500指数11大类股中有四种上涨，非必需性消费类股升幅最大，公用事业股和电信服务类股等防御类股下跌。能源股下滑0.86%，跟随油价下跌。威朗制药暴涨24%，此前公司公布季度获利，为六个季度来首次。Sturm Ruger & Company急升9.85%，引领其他枪械制造商股价走高，此前该公司的季报暗示，在特朗普胜选后需求下降已可能触底。线上家具零售公司Wayfair营收好于分析师预期，股价暴涨20.73%，至纪录高位。纽约证交所跌涨股家数比例为1.31:1；纳斯达克市场涨跌股家数比例为1.02:1。标普500指数成份股有42只触及52周新高，三只成份股触及新低；有120只纳斯达克指数成份股触及52周新高，59只触及新低。美国各证交所共计约67亿股成交，和过去20日的平均日成交量一致.