5月8日期货交易提醒

　　南华早讯

　　金属动态

　　伦敦5月4日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜合约周四跌至五个月低位，过去两日累计跌幅创2015年7月来最大，因库存不断上升和担心需求下降。伦敦时间5月4日16:00(北京时间5月5日00:00)，LME三个月期铜下跌1%，收报每吨5,543美元，此前触及1月4日来最低5,494美元。LME数据显示，伦敦金属交易所仓库的铜库存最新增加近3.3万吨，令本周库存增幅上升至6.4万吨，或25%。本周稍早数据显示，美国4月制造业活动增速放缓，中国制造业增幅低于预期。美国商务部周四公布的数据显示，美国3月工厂订单连续第四个月增加，但升幅不及预期，2月工厂订单数据被上修，表明制造业持续复苏。商务部公布，美国3月工厂订单较上月增加0.2%，预估为增加0.4%，2月上修为增长1.2%，前值为增长1.0%。丹麦丹斯克银行分析师Jens Pedersen说：“本周出炉的制造业数据疲弱，尤其是中美两国的数据，这对基本金属带来负面影响，我感觉到市场开始对美国总统特朗普的基建支出计划缺乏进展失去耐性。”他补充说： “生产商对工业周期放缓感到措手不及，因此，不得不将基本金属放入仓库。”周三伦铜收挫3.5%，为2015年9月来最大单日跌幅。三个月期锡收低0.2%，报每吨19,850美元。一位菲律宾财政部官员周四表示，尽管该国环境部长洛佩斯被罢免，但政府将推进国内矿场第二次评估。三个月期镍收跌2.3%，至每吨9,015美元，高于稍早触及的10个月低位8,970美元。三个月期铅收跌0.5%，报每吨2,190美元。三个月期锌收低0.2%，报每吨2,569美元。三个月期铝下跌0.6%，收报每吨1,913美元.

　　COMEX贵金属收评

　　纽约5月4日消息，COMEX期金周四收跌，因欧洲政治不确定性下降，避险需求减弱。纽约时间5月4日12:30(北京时间5月5日01:30)，COMEX 6月期金收跌1.6%，至每盎司1,228.60美元，录得年内最大单日跌幅。4月困扰着投资者的政治风险减弱，降低了避险需求。“近期美国实际收益率温和上涨，美元走高，对黄金带来下行压力。此外，对法国大选将选出支持欧盟的总统的乐观情绪，也缓和了投资者的紧张心情。”ABN Amro分析师Georgette Boele表示。“因此，日圆和黄金等具避险特性的投资资产被抛售。”市场对法国极右翼总统候选人在第二轮大选获胜的预期极低。投资者对美国与朝鲜紧张局势的担忧亦缓解。RBC Capital Markets主管George Gero称：“目前没有什么担忧的事情。”市场焦点转向周五公布的美国非农就业报告，该报告可能巩固对美国6月升息的预期。高盛分析师在报告中称：“短期而言，我们预期黄金将继续温和下跌，三个月目标是每盎司1,200美元，因多个利空催化剂还未完全呈现。”高盛说，黄金的短期下行风险包括美国升息次数多于市场的预期，在美国可能减税的情况下，美联储开始缩减资产负债表，以及美国和全球经济成长稳健。 其他贵金属方面，7月白银期货收跌0.243美元，报每盎司16.303美元。7月铂金期货收涨3.3美元，报每盎司907.7美元。6月钯金期货收涨1.35美元，报每盎司800.65美元.

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥5月4日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四下跌，受累于小麦市场走低和中西部地区天气预计有利于农户加快播种。天气预报称，美国中西部大部份地区气温升高且湿度降低，拖累价格下跌，因预期该地区的播种将会提速。分析师称，原油到黄金等商品市场遭到全面抛售，重压小麦，大豆和玉米价格。CBOT 7月玉米期货收低8-1/4美分，报每磅3.66-1/2美元。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，4月27日止当周，美国2016-17年度玉米出口销售净增771,600吨，符合700,000-900,000吨预估区间，当周，美国2017-18年度玉米出口净销售24,100吨，高于0-200,000吨预估区间。今日CBOT玉米期货成交量预计为326,514手.

　　路透芝加哥5月4日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周四收低，因堪萨斯州作物巡察结果好于预期。CBOT 7月小麦期货收低16-1/4美分，报每蒲式耳4.37-3/4美元。分析师称，原油到黄金等商品市场遭到全面抛售，亦重压小麦，大豆和玉米价格。在堪萨斯州为期三日的年度作物巡察的最后一天，小麦质量委员会(Wheat Quality Council)年度作物巡查的巡查员表示，堪萨斯州小麦单产预计为每英亩46.1蒲式耳。这一数字高于五年巡查均值的每英亩41.6蒲式耳。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，4月27日止当周，美国2016-17年度小麦出口销售净增258,400吨，高于0-150,000吨预估区间。当周，美国2017-18年度小麦出口销售净增563,400吨，亦高于预估区间200,000-400,000吨。今日CBOT小麦期货预估成交量为165,769手。堪萨斯城期货交易所(KCBT)7月硬红冬麦合约收跌18-3/4美分，报每蒲式耳4.44-1/2美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)7月硬红春麦合约下跌13-3/4美分，收报每蒲式耳5.47-1/2美元.

　　路透芝加哥5月4日 - 美国大豆期货周四微幅收跌，受大宗商品市场普遍抛压拖累。大豆价格大体持稳，但经纪公司R.J. OBrien研究部门副总裁Richard Feltes预计后市料承压，天气条件改善将令播种工作得以有序进行。其在报告中称，长期来看，大豆在芝加哥期货交易所(CBOT)三大农产品期货中面临最大的下行风险。美国农业部报告显示，上周美国新、旧作大豆出口销售合计净增33.13万吨，处于预估区间较低端。农业部报告，上周新、旧作豆粕出口销售合计净增10.98万吨，与市场预期一致；净出口销售旧作豆油1.06万吨，符合预期。其他消息方面，阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四发布谷物周报称，良好的天气条件使得大豆收割率在过去一周内上升16.8个百分点至55%。巴西头号大豆产区马托格罗索州，因大豆价格存在不确定性，2017/18年度该州大豆播种面积扩大的可能性不高。CBOT 7月大豆合约收跌1美分，报每蒲式耳9.74-1/4美元。7月豆油期货收挫0.06美分，报每磅32.50美分。7月豆粕期货收跌0.2美元，报每短吨318.60美元。 今日CBOT大豆预估成交量为197,603手，豆粕为87,485手，豆油为98,687手.

　　ICE棉花期货收评

　　纽约5月4日消息，纽约期棉周四在清淡交投中小涨，因美棉出口销售数据好于预期且美元下挫。洲际交易所(ICE)7月期棉合约收高0.14美分，或0.18%，报每磅78.91美分，盘中交易区间为78.68-79.33美分.

　　ICE原糖期货收评

　　纽约5月4日消息，洲际交易所(ICE)原糖期货周四重挫，跟随大宗商品市场下跌走势，供应充裕的预期带来看跌人气。大宗商品市场普遍遭受抛压，CRB指数急挫至九个月低位。7月原糖期货收跌0.4美分，或2.5%，报每磅15.37美分。8月白糖期货收跌7.70美元，或1.7%，报每吨442.50美元，为2016年4月以来最低。

　　国际油市

　　上周，俄罗斯政府发言人佩斯科夫(Dmitry Peskov)表示尚未决定是否延长原油减产协议是上周四油价暴跌5%的“罪魁祸首”。俄罗斯能源部发布声明称，该国已经在去年10月产量的基础上实现减产30.079万桶/日，超额完成减产任务。根据此前达成的协议规定，俄罗斯需要在今年上半年减产至1094.7万桶/日。俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)指出，他将和国内主要原油企业高层进行会谈，共同商讨延长减产协议的事宜，但他拒绝针对是否支持延长减产协议做出表态。雪上加霜的是，全球最大场外原油经纪商PVM表示，利比亚、尼日利亚的产油量或已开始上升，导致美油、布油再度下探。信达期货表示，利比亚和尼日利亚可以说是油市的万能牌。这两个被豁免减产的欧佩克产油国上个月的产油量为205万桶/日。较去年10月下降了逾10万桶/日，但是这种局面或在本月逆转。两天时间，这两个产油国已分别宣布产量升至76万桶/日(利比亚)和200万桶/日 (尼日利亚)，两个国家的进一步增产将使全球油市的希望受损。尽管如此， 5月25日的OPEC半年度会议，达成延长减产的概率较大。不过，即便如此，油价上行动能也会十分有限，根本原因在于减产并没有导致库存水平显著回归。倘若OPEC未能就减产达成一致，油价则将面临较大的下行风险。从主要成员国石油部长们的表态来看，绝大部分国家均支持延长减产协议，一方面是因为政策不延续付出的代价过于高昂，另一方面则是减产过程中实际出力并不大，因此维持现状是对各国的最优选择.

　　外汇市场

　　5月1日-5日当周，在岸市场人民币兑美元即期汇率微幅贬值0.04%。当周人民币兑美元仍延续横盘走势，在6.89-6.90窄幅波动。本周市场结购汇比较均衡，大行仍然适度提供美元流动性。周五购汇一度较强，并导致人民币兑美元短暂跌破6.90至一个月新低。本周人民币兑美元中间价微幅升值0.07%至6.88水平。市场人士称，监管层或对定价启动过滤机制，以向市场传递稳定汇率预期。本周离岸市场人民币流动性再现波动，不时出现紧张局面。离岸人民币兑美元则单周微幅升值0.08%，保持在6.89水平。国际市场方面，本周美联储维持利率不变，淡化近期美国经济活动趋弱的影响。6月美联储加息预期随之升温，一度推动美元全面走高。周五公布的美国非农就业数据表现亮眼，但欧系货币兑美元普遍走强，美元指数本周震荡小幅走低，周跌幅达0.19%，创2016年11月以来新低.

　　美国股市

　　路透纽约5月5日 - 美国股市周五收涨，标准普尔500指数触及纪录最高收位，因能源股跟随油价反弹，且美国就业岗位增长加速。美国4月新增就业岗位21.1万个，3月仅增加7.9万个。上月失业率降至近10年低位4.4%。 能源股 (.SPNY) 为表现最佳类股，升1.6%，前日曾大幅下挫。油价反弹，因沙特称俄罗斯准备加入石油输出国组织(OPEC)延长减产的行动。 “已经有一些担心，或者仍将会有一些担心，经济可能没有人们想像的或者希望的那样加速增长，”Horizon Investment Services首席执行长Chuck Carlson称。 “所以如果某一天得到了确认经济还可以的信息，像今天这样，就业数据看上去还不错，油价上涨，交通股今日上涨等，这可能会帮助大盘表现，”Carlson称。道琼工业指数 (.DJI) 收涨55.47点，或0.26%，报21,006.94点；标准普尔500指数 (.SPX) 收高9.77点，或0.41%，报2,399.29点；纳斯达克指数 (.IXIC) 收高25.42点，或0.42%，报6,100.76点。 三大股指均连续第三周上涨。 标普500指数在此前的七个交易日里，每日涨跌幅均未超过0.2%，周五突破了这个区间，因尾盘走强。 自特朗普11月8日胜选以来，标普500指数已经累积上升12.1%，受助于特朗普减税、增加基建支出和减少监管的计划，但升势近期放缓，因部分投资者质疑特朗普实施计划的能力。美联储本周维持利率不变，但淡化了第一季经济增长疲弱的影响，强调劳动力市场强劲，表明仍处於今年再升息两次的轨道上。根据汤森路透数据，投资者消化的6月升息的可能性为75%。 企业消息方面，IBM (IBM.N) 股价下跌2.5%，此前巴菲特称，他售出了伯克希尔哈撒韦 (BRKa.N) 所持IBM股份的约三分之一。 此轮季报期业绩整体上超过预期，给投资者带来鼓舞。根据汤森路透I/B/E/S，分析师估计，标普500指数成份股企业首季获利增长14.7%，为2011年以来最大增幅。 健康保险业者信诺集团 (CI.N) 和IT服务供应商高知特资讯技术 (CTSH.O) 发布各自业绩后均上涨。美国各证交所共计成交约65亿股，略低於66亿股的过去20日日均成交量。 纽约证交所涨跌股家数比为2.66:1，纳斯达克市场为1.39:1. 有55只标普500指数成份股触及52周新高，没有股票触及新低；有123只纳斯达克综合指数成份股触及52周新高，67只触及新低.