期债：债市逆势走强，超预期修复

　　国债期货策略模型今日指数为0.23，中短期方向看多。2月2日，国债期货价格大幅上行，由于目前仍处于经济复苏验证数据的真空期，本轮债市修复力度超预期。市场资金面流动性维持宽松，或是支撑此轮债市价格逆势上行的原因之一。目前本轮债熊走势与16年年底债熊相近，移仓换月等因素相同，因此国债期货价格春节后受经济预期收敛窗口期，在突破60日均线后进一步上行的可能性尚存。短期内谨慎做空，中长期维持债熊走势判断。

　　2月2日，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.17%，5年期主力合约涨0.10%，2年期主力合约涨0.03%。市场方面，三大指数早盘高开震荡整理，午后一路走高，截至收盘，沪指涨0.9%，深成指涨1.31%，创业板指涨1.27%，北证50涨0.43%，沪深两市全天成交额10046亿元。资金方面，Shibor集体下跌，银行间资金短端利率重回宽松，隔夜shibor报1.6350%，下跌48.40个基点；7天shibor报1.9590%，下跌8.60个基点；14天shibor报1.9270%，下跌14.40个基点；1月shibor报2.1900%，下跌1.50个基点；3月shibor报2.3600%，下跌0.20个基点。