PMI重回扩张，债市震荡

　　国债期货策略模型今日指数为-0.23，中短期方向看空。1月31日，国家统计局发布数据显示，经济景气领先指标三大PMI均重回扩张区间，早盘国债期货市场开盘后承压小幅下行。但随后，受股市多家公司业绩预告亏损影响，今日股市大幅下行，“股债跷跷板”发挥驱动作用，期债价格水下反弹后全天强势上行，进一步走高收复节前跌势。中长期来看，PMI指标公布进一步验证目前债熊走势判断的合理性。短期来看，期债市场由于目前对市场预期未达成一致，多空博弈情绪仍需时间平复，国债期货价格已小幅向上突破60日均线，预计将重新转入震荡下行走势。

　　1月31日，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.18%，5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.06%。市场方面，三大指数全天低开低走，截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌0.8%，创业板指跌1.26%，北证50大涨5.79%，沪深两市全天成交额9002亿元。资金方面，Shibor涨跌互现，短端Shibor大幅上行，银行间资金流动性整体重回收敛，隔夜shibor报1.9880%，上涨57.70个基点；7天shibor报2.1210%，上涨7.10个基点；14天shibor报2.1180%，上涨14.70个基点；1月shibor报2.2270%，下跌1.30个基点；3月shibor报2.3640%，下跌0.10个基点。