期债：“开门红”后，将重归震荡
摘要： 【市场分析】国债期货策略模型今日指数为0.14，中短期方向看多。1月30日，国债期货受春节期间海外利好因素刺激，节后首个交易日以“开门红”大幅修复节前跌势。受春节期间消费刺激影响，
【市场分析】
国债期货策略模型今日指数为0.14，中短期方向看多。1月30日，国债期货受春节期间海外利好因素刺激，节后首个交易日以 “开门红”大幅修复节前跌势。受春节期间消费刺激影响，今日股市同样大幅上涨，得益于宽松的资金面流动性，股市上行并未对债市造成扰动影响。对于目前经济复苏预期，市场仍缺乏决定性因素印证，市场预期不一致短期内将刺激多空进行被博弈。短期内国债期货市场在大幅上涨之后缺乏进一步上行驱动，预计将重回震荡走弱的局面。
1月30日，国债期货大幅收涨，10年期主力合约涨0.29%，5年期主力合约涨0.17%，2年期主力合约涨0.06%。市场方面，三大指数全天高开低走，截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.98%，北证50涨0.32%，创业板指涨1.08%，沪深两市全天成交额10621亿元。资金方面，Shibor涨跌互现，银行间资金流动性整体维持宽松充裕，隔夜shibor报1.4110%，上涨20.90个基点；7天shibor报2.0500%，上涨19.60个基点；14天shibor报1.9710%，上涨4.10个基点；1月shibor报2.2400%，下跌2.40个基点；3月shibor报2.3650%，下跌0.20个基点。
2年期活跃CTD券为210012.IB，IRR为1.66%，5年期活跃CTD券为220016.IB，IRR为0.27%，10年期活跃CTD券为220003.IB，IRR为-1.34%，目前R007约2.1655%。
现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（5Y和10Y期国债活跃券收益率分别下移0.50BP和1.98BP至2.72%和2.91%；2Y期上行0.86BP至2.44%、）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率3Y和5Y期分别上行4.29BP和3.46BP至3.22%和3.54%；6M和1Y期分别下移5.86BP和3.71BP至2.50%和2.74%）。
货币市场方面，1月30日银行间质押式回购市场共成交18亿元，增加23.63%。其中，隔夜收于1.43%，较前一交易日上涨56bp，7天收于1.95%，较前一交易日上涨9bp；中期方面，14天收于2.10%，较前一交易日上涨8bp；长期方面，1个月收于0.00%，当日无成交，与上一交易日持平。
国债,上行
