易联众定增45亿终结“群龙无首”局面

　　在国金证券看来,通过本次定增,易联众将完成从民生信息服务提供商向运营商的转变。和战投的深度合作,深挖多年来积累的海量数据,通过租赁、商保等创新型服务将数据、流量变现。募投项目落地后,预计易联众今年净利润有望达到1.5亿元左右,明年可达3亿元,进入高速增长的阶段。

　　自去年8月控股权转让后,易联众信息技术股份有限公司(下称“易联众”)就一直处于“群龙无首”的状态,这种尴尬局面近日终于被打破。

　　4月26日晚间,易联众披露定增预案,公司拟以14.40元/股价格,向5名对象非公开发行不超过3.125亿股,募集资金总额不超过45亿元。本次非公开发行后,公司控制权将发生变化,易联众第一大股东张曦将成为公司实控人。

　　公司股票于4月27日复牌,复牌即涨停,当日收于18.16元/股,成交额5.3亿元。

　　募资、引援、确权

　　预案显示,本次非公开发行的对象为厦门麟真、华夏人寿、郁金香投资、光证—易联众1期、行健资本—健康产业投资基金,共计5名特定投资者。其中,厦门麟真拟出资不超过26亿元,认购数量不超过1.8亿股;华夏人寿拟出资不超过6.99亿元,认购数量不超过4861万股;郁金香投资拟出资不超过4.99亿元,认购数量不超过3472万股;光证—易联众1期拟出资不超过2.3元,认购数量不超过1597万股;行健资本—健康产业投资基金拟出资不超过4.7亿元,认购数量不超过3264万股。

　　据悉,厦门麟真为易联众董事长张曦全资子公司;光证资管设立的光证—易联众1期的委托人为易联众第一期员工持股计划,易联众部分董事、监事及高级管理人员拟通过该资产管理计划参与认购本次非公开发行的股份。

　　除了以上两个“本家”,本次非公开发行后,华夏人寿将持有公司约6.55%的股份,郁金香投资、行健资本-健康产业投资基金也与公司构成关联方关系。

　　当日,易联众还宣布,公司与上述三方分别签订《战略合作协议》,协议内容显示,公司将与华夏人寿构建医保控费和商业健康险云平台,形成基本医疗保险、商业保险和社会补充保险等多元的医院结算支付体系,并通过对医疗费用审核开展云服务模式建设,部署多级监控服务,实现全流程的医疗费用动态监控分析体系,最终实现医疗结算支付的自动化审核和合理控费,实现在线商业健康险的快速理赔。此外,还将共同研究新型健康管理服务模式,探索和开发符合大众需求的商业健康保险产品,共同打造新型医疗保险生态。

　　与此同时,公司还将与郁金香投资或其关联方共同推进各方在医疗卫生、人力资源和社会保障产业投资方面的战略合作事宜。并将与行健资本或其关联方共同推进战略合作,共同为客户提供产业发展战略规划、产业资本运作、金融投资咨询等服务。

　　中投顾问研究总监郭凡礼在接受《国际金融报》记者采访时表示,此次易联众定增可以为公司带来多个方面的利好。“首先,这次非公开定增为公司引进了厦门麟真、华夏人寿等投资者,这些投资者能为公司未来在产业链方面的协调延伸提供便利;其次,定增为公司构建民生信息服务生态圈提供了资金支持;最后,此次定增方案还嵌入员工持股计划,这对提高员工积极性和工作效率具有正面意义”。

　　投资医疗服务

　　资料显示,易联众是一家民生信息服务行业公司,面向政府、企业和社会公众提供便捷、易用的民生产品和服务。

　　对于本次定增,易联众指出,基于公司未来的资本性支出及流动资金需求,在充分分析营运资金状况与盈利能力的基础上,本次发行募集资金将用于医疗健康服务运营平台、民生信息服务运营平台、大数据中心和产业金融项目,并通过补充流动资金充实公司营运资金,增强公司资本实力,实现民生信息服务综合运营商的战略目标,提升公司盈利能力。

　　本次募投项目包括,19.3亿元拟投资医疗健康服务运营平台;8.4亿元拟投资民生信息服务运营平台;2.3亿元拟投资于大数据中心;14.2亿元拟投资于产业金融项目(其中融资租赁6亿元、商业保理6亿元、保险及理财产品代理销售2.2亿元);8567万元用于补充流动资金。

　　从数字上不难看出,医疗健康服务领域是易联众投资的重中之重。对此,郭凡礼向《国际金融报》记者指出,随着人均收入水平的提高、人口老龄化加速,居民医疗健康方面的需求及支出也会逐步提升,整个医疗健康行业未来发展前景广阔。

　　“医疗健康信息是民生信息的一个重要组成部分,也是当前迫切需要提升信息化水平的领域。此外,易联众着重于医疗健康领域也是基于企业自身长期从事医疗卫生行业信息化、企业资源及核心优势集中在该领域。”郭凡礼说。

　　业绩改善有望

　　资料显示,去年8月,易联众董事长张曦通过协议转让的方式收购古培坚所转让的5500万股股份,合计占公司总股本的12.79%。协议转让完成后,公司第一大股东变为张曦,因其持股比例较低且与第二大股东古培坚(持股比例9.77%)持股比例差距较小,公司无实际控制人。

　　不过,易联众去年就曾表示,公司正在筹划非公开发行事项,张曦承诺作为本次非公开发行对象认购部分股份,以确立其未来对易联众的控制地位。

　　预案显示,本次非公开发行完成后,张曦将通过直接和间接的方式合计持有公司31.72%股份,成为公司实际控制人。

　　易联众方面表示,发行完成后,将确立张曦对公司的控制地位,使得公司控制权相对稳定。稳固的公司治理结构为公司持续健康、快速发展提供了有力保障。

　　从业绩上看,易联众去年表现不太理想。财报显示,公司2015年实现营业收入37409.92万元,同比下降6.98%;营业利润1675.45万元,同比下降55.67%。归属于上市公司股东的净利润2342.79万元,同比下降50.05%。基本每股收益0.05元,同比下滑54.55%。

　　业内人士认为,易联众此次定增不仅将一改其此前无实际控制人的尴尬局面,对明确未来发展方向、推动公司重大转型、改善业绩等方面都将起到一定的作用。