飞利信收编3公司一IPO折戟企业在列

　　◎每经记者 曾剑

　　停牌3月后,飞利信(300287,收盘价54.26元)今日发布资产购买报告书。公司拟以发行股份及支付现金的方式购买精图信息、杰东控制、欧飞凌通讯这三家公司100%股权,交易总额为22.45亿元。其中,股份支付部分发行价格为29.26元/股,合计发行4519.82万股;现金支付部分总计9.225亿元。同时,公司还计划募集不超过22.45亿元配套资金。

　　值得一提的是,《每日经济新闻》记者注意到,在飞利信此次并购标的中,精图信息的IPO申请曾在2012年顺利过会,但最终却被终止审核,遗憾地倒在了A股门口。

　　加码智慧城市业务

　　据飞利信公告,精图信息主要从事数字地名、智慧管线等智慧城市领域的空间信息平台开发和销售;杰东控制主要从事建筑智能化的工程承包服务;欧飞凌通讯的产品主要包括可视化产品和光传输产品两大类。

　　截至评估基准日(2015年6月30日),精图信息净资产账面值为1.74亿元,评估值为9.92亿元,增值率为470.56%;杰东控制净资产为1.16亿元,评估值为7.26亿元,增值率525.58%;欧飞凌通讯净资产3453.43万元,评估值为5.27亿元,增值率高达1426.86%。

　　此次交易,精图信息作价10亿元,上市公司拟以发行股份的方式支付70%的交易对价,总计2392.34万股;现金支付3亿元。杰东控制交易作价7.2亿元,公司将以发行股份的方式支付50%的交易对价,股份发行数量为1230.35万股;现金支付3.6亿元。欧飞凌通讯交易作价5.25亿元,交易方式与杰东控制的购买方式相同,上市公司将发行897.13万股并支付现金2.63亿元。

　　除上述并购外,《每日经济新闻》记者注意到,飞利信还计划募集不超过22.45亿元配套资金,其中9.225亿元用于支付前述并购的现金对价,5亿元用于云计算平台项目和大数据项目,剩余8.225亿元在扣除发行费用及支付中介费用后用于补充公司流动资金。

　　飞利信表示,通过此次交易,公司将进一步拓宽在智慧城市领域的覆盖,增强公司在该领域的综合竞争力,同时也有利于避免因单一业务领域或单一客户需求波动带来的业绩波动。

　　精图信息业绩起伏大

　　《每日经济新闻》记者注意到,通过此次并购,飞利信的资产、经营规模将得到大幅度提升。

　　以截至2014年12月31日为基准日,假设飞利信完成并购的情况下,公司的资产总额将增长96.52%,营业收入增长70.47%,归属净利润增长34.96%。

　　此外,飞利信与交易对方约定,精图信息2015~2017年实现的扣非后归属于母公司的净利润分别不低于5050万元、6000万元、7000万元;杰东控制同期实现的扣非后归属于母公司的净利润分别不低于4365万元、5105万元、5975万元;欧飞凌通讯同期实现的扣非后归属于母公司的净利润分别不低于3500万元、4200万元、5000万元。

　　以飞利信2014年9258.46万元的归属净利润为标准,倘若并购标的实现上述业绩,上市公司的年度盈利有望翻番甚至更高。

　　据公告所述,2013~2014年、2015年上半年,精图信息实现归属于母公司股东的净利润分别为15.49万元、223.91万元、1216.34万元。同期,杰东控制对应数据分别为1519.37万元、2952.99万元、1868.85万元;欧飞凌通讯对应数据分别为488.08万元、771.15万元、1309.89万元。根据业绩情况分析,三家公司业绩均在近年来实现了突飞猛进的增长。

　　需要指出的是,精图信息在多年前便向市场展现过跳跃式的业绩增长实力。

　　2012年,精图信息叩关创业板。同年1月12日,公司的首发申请和海伦钢琴(300329,收盘价16.51元)一起顺利过会。不过,随后,有媒体报道称,公司存在持续盈利能力不足,业绩离奇井喷的问题。公司招股书显示,2008~2010年、2011年上半年,精图信息归属于母公司所有者的净利润分别为278万元、634万元、2973万元、1762万元。

　　此后,虽然IPO申请过会,但精图信息始终未正式发行。2012年11月,证监会发布的信息显示,精图信息的IPO已经被终止审查。对比今天的公告信息,在IPO失利后,精图信息的业绩似乎经历了较大滑坡。