沪指站上4000点 创业板指涨近1%

　　8月18日早盘，两市高开，沪指涨0.14%，深成指涨0.26%，创业板指涨0.3%。开盘后，沪指直接捅破4000点，截至发稿，沪指报4005.78点，涨0.3%，创业板指报2684.03点，涨0.67%。

　　行业板块方面，体育产业、水泥建材、券商信托、保险等板块上涨，民航机场、交运物流、商业百货、油改概念等板块跌幅靠前。两市开盘24股涨停，8股跌停。

　　【市场分析】

　　华泰证券：当前市场处于存量博弈下的结构性行情。上周A股资金净流入，融资贡献“大头”，银证转账连续三周净流出千亿元。由于经济增长无法全面回暖，无风险收益率下降难，风险偏好短期难以回升，不过投资者可继续参与结构性行情，主题投资机会层出不穷，主推国企改革、地下管网、新能源汽车等主题。其中国企改革主题热点将继续扩散到地方，推荐福建、浙江、上海(含浦东)、深圳等地方国企改革主题。

　　申万宏源：市场向上突破了3537-3844点之间的三角形整理，带动了市场投资积极性，但半年线和前次反弹高点4184点都存在较大阻力。而且大盘在反攻至4000点时明显动能减弱，显示大资金仍偏谨慎。总体情况看，市场仍在震荡箱体内波动，等待突破机会。与此同时，个股活跃度提升，特别是一些和催化剂密切相关，并且持仓分散的品种，受到了短期资金的集中热炒，市场局部风险偏好上升。预计市场进入震荡修复的周期可能会较长，投资者信心在此轮调整中严重受挫，也需要休养生息。关注有短期催化剂配合的主题，交易能力强的投资者可以跟随市场热点主题快进快出。

　　安信证券：市场进入二次探底后空头回补的场内存量博弈阶段，震荡上行仍然是主旋律。但上行的主旋律不可能一帆风顺，市场震荡以去掉套牢和短期获利筹码才能有后续更加健康的上涨。长期来看，无论是“一带一路”、“大众创业、万众创业”、还是“国企改革”等其它经济转型与改革的战略，伴随这些振奋人心的经济转型与改革的措施真正开始释放红利，并使中国经济重回升势，未来一到两年A股市场也将迎来空前的重大机遇。投资者可重点配置三大主线，首先，随着国企改革顶层规划落地在即，央企改革试点第二批名单也呼之欲出，除央企重组以外，国有资本投资、运营公司的投资主线也大概率超预期;其次，充电桩是新能源汽车板块中弹性最大的部分，《电动汽车充电基础设施建设规划》和《充电基础设施建设指导意见》也将陆续出台，充电桩设备商开展充电服务运营后，将成为最赚钱的“互联网+”入口;最后，继续关注可能以专项金融债形式进行资金支持的城市地下综合管廊和配网二次设备的投资机会，同时，具有高弹性的西藏和东北地区相关板块也需要关注。

　　【市场要闻】

　　中国奥委会递交杭州申办亚运会意向书

　　中国奥委会17日表示，已向亚奥理事会正式递交了杭州代表中国申办2022年第19届亚运会的意向书。亚奥理事会将于下月16日投票选举并公布结果。由于截至目前未有其他城市提出申报，杭州成为举办地可能性极大，中国也将迎来继2022年冬奥会 、2019年男篮世界杯 后又一重大赛事。 另外叠加国务院印发中国足协调整改革方案，中国足协与体育总局脱钩的消息，体育产业将迎黄金十年。

　　杭州拟申办亚运会，千亿投资释放基建地产活力。上市公司中，杭钢股份(600126)是浙江省唯一的大型钢铁联合企业，实际控制人为浙江省国资委;东南网架(002135)、杭萧钢构(600477)主营钢结构产品;莱茵置业(000558)18日更名为莱茵体育，公司以及滨江集团(002244)的多数楼盘项目位于杭州。体育产业概念股：中体产业(600158)：雷曼光电(300162)、双象股份(002395)、亚泰集团(600881)、贵人鸟(603555)、华录百纳(300291)、泰达股份(000651)、探路者(300005)、信隆实业(002105)、浔兴股份(002098)、安利股份(300218)。

　　破坏生态环境追责办法发布 环保政策持续加码

　　由中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《党政领导干部生态环境损害责任追究办法(试行)》17日全文发布。该办法将追责对象聚焦于党政领导干部，不仅发生环境污染和生态破坏的后果会受到追责，若严重违反城乡、土地利用、生态环境保护等规划，也会因其行为受到追责。中共中央组织部表示，这将成为督促领导干部在生态环境领域正确履职用权的一把制度利剑。

　　点评：2015年环保行业政策弹药充足，环保税法、“土十条”等有望相继出台。据环保部规划院测算，十三五期间社会环保总投资有望超过17万亿元，相当于十二五期间的5倍。环保作为政策力推行业，或成国资改革的主要受益方向之一。启源装备(300140)是央企中节能旗下的唯一环保业务上市平台，公司拟定增收购其环保资产;华光股份(600475)曾在4月份终止重组，但表示加速环保新能源转型的战略不变，实控人为无锡市国资委;菲达环保(600526)拟定增实现大气、固废和水处理三大领域的全覆盖，实控人为浙江省国资委。

　　油气改革动作频繁 总体方案有望加快出台

　　近期油气改革动作密集，8月4日中海油新任掌门人杨华组织召开深化改革领导小组会议，通过了炼化产业优化整合方案。另外，地炼企业原油进口权放开、新疆启动6个区块向社会资本招标等，均表明油气改革正在加速推进。按照2015年全国经济体制改革工作会议精神，要求加快研究出台油气改革方案，目前已临近时间窗口。

　　点评：目前正值油价处于底部区域，有利于改革的加快进行。另据媒体报道，石化产业十三五规划已形成初稿，将严控总量，化解过剩产能，表明行业整合将提速。公司方面，中石化旗下的泰山石油(000554)、岳阳兴长(000819)，中石油旗下的大庆华科(000985)、石油济柴(000617)等，市值相对较小，有望受到市场关注。

　　大数据十三五规划有望年内出台 千亿级蓝海待启

　　工信部近日组织召开大数据产业十三五规划第一次编制会议，要求加强在工业大数据、大数据交易和安全等领域开展专题研究。据了解，该规划预计三季度成稿，有望四季度发布。近期大数据产业接连迎来扶持政策，国常会多次议题涉及大数据，国办也印发了运用大数据对市场主体服务和监管通知，要求在政府层面推动大数据应用。

　　点评：政府部门作为大数据资源的重要拥有者，其对数据资源的开发利用，将为行业发展起到积极引领和推动作用。据机构预测，我国大数据市场仍处于起步阶段，2014年市场规模767亿元，到2020年将增至8000亿元。东方国信(300166)、银之杰(300085)等提供IT基础设施和应用解决方案、从事大数据采集和拥有数据资源的企业，将获得市场扩张机遇。

　　券商创新大会备受瞩目 改革新政万众期待

　　计划于7月召开的券商创新大会被推迟，市场普遍预期，大会的召开或就在近期。据业界透露，与以往的大会不同的是，这次券商创新大会将以互联网创新以及券商转型互联网金融前景作为重点。

　　点评：中期压制券商股上涨的“券商牌照放开”与“一人多户”的利空影响已逐渐消化。在市场环境整体转好的基础下，券商ROE有望整体步入上升新周期。在诸多利好消息的推动下，证券行业有望强势反弹，继续推荐传统业务稳定发展，创新业务目标明确的大中型券商。可关注：中信证券(600030)、华泰证券(601688)、国金证券(600109)。

　　中国电子改革与整合提速 旗下已三家公司停牌

　　彩虹股份(600707)昨日起停牌筹划重大事项，被视为中国电子信息产业集团的改革与整合进一步提速。此前，中国电子旗下的长城信息(000748)、长城电脑(000066)也因筹划重大资产重组停牌。

　　点评：中国电子是国内电子行业的航母级央企，旗下拥有37家二级企业和16家控股上市公司，其中A股上市公司有11家，已提出每个板块一家上市公司的思路。中国电子近年来资产整合动作不断。作为拥有11家A股上市公司的中国电子业航母，中国电子信息产业集团的改革进程备受市场关注。 中国电子旗下未停盘上市公司：深桑达A(000032)、振华科技(000733)、南京熊猫(600775)、深科技(000021)、中国软件(600536)、中电广通(600764)、华东科技(000727)、上海贝岭(600171)等。