2015-04-21 华泰证券-研究所晨报-150421

　　2015-04-21 华泰证券-研究所晨报-150421 2015-04-21 类别：券商晨报 机构：华泰证券 研究员：--

　　[摘要]

　　【策略姚卫巍】投资建议仍然是hold，阶段性配臵受益于货币政策放松的金融地产、财政政策加码的蓝筹国企（水利、电网、核电等）

　　【家电张立聪】盾安环境(002011)复牌定增20亿元，将彻底解决公司发展后顾之忧；引入中广核、华电等国资央企下属的战略机构投资者，核电暖通、节能业务可拓展余地大。制冷配件+MEMS传感器+核电+节能环保正宗投资标的，2015年将迎业绩反转，买入。

　　【电子】士兰微（600460）受益国家半导体扶持大战略，积极备战物联网大机遇。在MEMS和IGBT等极具市场潜力的领域提前布局，技术优势明显。

　　在LED领域继续坚持做高端产品，走差异化路线，未来将进入照明市场。预计15-17年EPS为0.18/0.22/0.27元，上调为买入。

　　【农业李方新】象屿股份农产异地扩张加快了脚步，短期业绩有望更快增长，大粮商前景也更加坚实。未来将充分受益于福建自贸区设立和土地制度改革等相关国家政策，股价将更加富有弹性。上调公司目标价到24~26元，维持买入。

　　【机械章诚】金卡股份（300349）基于智能气表技术优势，打造互联网业务新增长极。拟非公开募集8.5亿元，价格29.83元/股，锁定期三年，用于130万台物联网燃气计量仪表技改项目及补充流动资金。标志正式进军已物联网智能气表为核心的互联网业务，有望颠覆国内燃气表行业。不考虑互联网新业务的贡献，预计15-16年收入8、11亿元，净利1.8、2.3亿元。增发前市值69亿元，强烈建议买入。

　　【机械肖群稀】厦工股份(600815)军民融合首选标的，受益一带一路战略。实际控制人变更为中航工业，受益于福建自贸区建设。15年工程机械需求有望触底温和回升。与中航工业集团旗下上市公司普遍5倍以上PB相比，处低位。

　　考虑资产注入预期，估值还有较大提升空间，增持。

　　【有色陆冰然】中色股份（000758）14年业绩实现224%的增长。受益于一带一路政策推进下，海外工程业务的爆发式增长。预计在亚投行和丝路基金的支持下，海外工程需求有望进一步释放，业务盈利仍将保持较高增速。借力海外工程业务，有望入主奥杰罗铅锌矿，扩张海外矿山资源。南北车合并成为国企改革有效范式，有望受益于国企资产整合，增持。