2015-02-03 华泰证券-早报

　　上海国资改革会议周五召开上海国资国企改革2015年工作会议拟在本周五召开，会议将进一步明晰今年上海国资改革具体工作，届时还将宣布上海国资运作平台正式挂牌以及首批划入平台的集团公司名单。华谊集团已拟定整体上市方案框架，开始对核心资产进行梳理，预计今年能实现集团上市。

　　点评:目前，由上海市国资委监管的大企业集团超过40家，上海国资系统上市公司合计65家，其中实际控制人为上海市国资委的有53家。在这些企业中，一些属于大集团、小公司类型企业，出于避免同业竞争和整合产业链的考虑，很多存在资产注入和整合的需要。目前，华谊集团和光明食品集团有较多未上市资产，重点关注氯碱化工（600618）、三爱富（600636）等。

　　钾肥价格或在春节后继续调涨目前氯化钾企业大部分装置处于停产阶段，市场库存偏低，春节前后厂家调涨意愿较强。另外，2015年上半年进口大合同谈判已开始，外国经销商坚持合同价格上调10%，也将对国内市场起到提振作用。

　　点评:钾肥市场已迎来周期反转契机，景气上行趋势或将确立。国内氯化钾库存水平不断下降，14年下半年大合同的取消进一步消耗了国内的钾肥库存；国际方面，钾肥生产商的高库存消化已初步见效，北美生产商库存已经低于五年平均。需求方面，从14年2季度开始，印度巴西等需求不断复苏，该类地区的钾肥进口量超出此前市场预期。可重点关注盐湖股份（000792）和冠农股份（600251）。

　　无线充电设备首次迎来大规模商用近日微软在官网上正式开售无线充电板，这是消费电子无线充电设备首次大规模商用。据悉，微软此款无线充电设备命名为dt-903,其采用qi无线解决方案，支持nfc和蓝牙4.0，并带有led灯光通知提醒功能。dt-903支持与所有带有qi标准的智能手机兼容适配。

　　点评:在applewatch支持无线充电的带动下，无线充电市场将有望迎来加速爆发增长，预计到2015年行业产值将达240亿美元。可关注a股在无线充电领域具备技术及产品储备的顺络电子（002138）、立讯精密（002475）等。

　　顺络电子（002138）公司持股26%的参股公司信柏陶瓷将是华为p7的氧化锆陶瓷供应商，有望贡献较高业绩弹性。立讯精密（002475）公司正在向通讯和汽车行业的新客户和产品渗透，这或将令市场对于立讯精密在这些新领域的潜力更具信心。