国内最大券商并购案收官 申万宏源26日深交所挂牌

　　深交所1月21日下午发布公告称，申万宏源集团股份有限公司(以下简称“申万宏源”)人民币普通股股票将于2015年1月26日在深交所上市。证券简称为“申万宏源”，证券代码为“000166”。

　　申万宏源由大型券商申银万国证券和国内首个上市券商宏源证券并购而来，该项并购被称为国内证券业史上最大的并购案。

　　市场人士估算，申万宏源总市值已超过2200亿元，成为深交所市值最大的上市公司之一。

　　总股本将达130亿股

　　2014年7月25日，宏源证券公告称，宏源证券将与申银万国换股吸收合并，换股股东所持有的每股宏源证券a股股票可以换得2.049股申银万国本次发行的a股股票。按照宣布合并日的市值计算，市场人士估算，合并之后的申万宏源证券总股本将达到130亿股，总资产达到1100亿元左右。

　　深交所公告还称，本次换股吸收合并完成后，宏源证券法人资格将被注销，申银万国证券作为存续公司将承继及承接宏源证券的全部资产及负债。宏源证券股票自2015年1月26日起终止上市。

　　申万宏源集团公司注册地在新疆，总股本148亿元。申万宏源证券公司注册地在上海，注册资本330亿元。

　　新公司在全国设有多家分公司和310多家营业部，遍及全国各省、自治区、直辖市和大中城市，并设有香港、东京、新加坡、首尔等境外分支机构。

　　据了解，申万宏源作出了未来六大业务布局的规划，即重点发展财富与资产管理业务、信用业务、包括大宗交易和衍生品交易在内的机构证券业务、以综合金融服务为特征的投资银行业务、以产业和并购投资为核心的投资业务和多元金融业务。与此同时，公司还将利用上市资源，并将发行短期融资券、公司债、次级债、收益凭证等负债工具，不断提升公司资本实力和业务规模，进而大力促进经营盈利能力的提高。

　　从国际经验看，高盛、摩根士丹利、美林等具有系统重要性的投行无不是通过持续并购而发展壮大的，市场化并购重组浪潮将是中国证券业发展到一定阶段的必然趋势。

　　分析师指出，本次重组作为中国资本市场发展历程中规模最大的市场化并购案，将对推动证券业市场化并购起到积极示范作用，也将推动中国系统重要性现代投资银行的培育与发展。

　　总市值已超过2200亿

　　申万宏源下周一挂牌，或将点燃券商板块新一轮投资热。

　　按照2014年8月末审计数据测算，申万宏源证券公司总资产合计1089亿元，净资产合计340亿元。

　　市场人士估算，申万宏源总市值已超过2200亿元，成为深交所市值最大的上市公司之一。

　　wind资讯统计显示，截至1月21日，证券行业市值最大的公司为中信证券，a股总市值为3075亿元，第二位是国信证券，其市值为1977亿元，如此一来，申万宏源上市后，有望成为行业内第二大上市公司。

　　更让市场兴奋的是，申万宏源的上市，或将掀起一波券商股上涨潮。

　　在2014年7月25日合并方案公布后，宏源证券股价即开始大张，停牌前股价由2014年7月25日的8.12元/股升至当年12月9日的30.5元/股，涨275%。

　　wind资讯统计显示，2014年7月25日至今，扣除宏源证券，有17只券商股涨幅逾100%，其中，国元证券以195.93%领涨。此外，国海证券区间涨幅也为60.19%，国金证券涨58.92%。

　　需要指出的是，券商股的涨幅高潮，出现在2014年12月，也因此，错过了去年12月行情的申万宏源，会否再次引爆券商股，拭目以待。

　　根据深交所1月21日公告，申万宏源公司人民币普通股股份总数为148.57亿股，其中本次公开发行81.41亿股。本次公开发行的股票中32.55亿股自上市之日起开始上市交易。