5股潜力巨大值得买入

　　事件:国土资源部近日印发了《关于进一步加强信息化工作统筹的若干意见》，对加快国土资源信息化建设提出了统筹意见。

　　点评:

　　加快构建“国土资源云”，进一步释放行业需求。《意见》强调要以“国土资源云”统领国土资源信息化建设，加快构建覆盖全国的“国土资源云”。公司从2014年开始国土资源信息建设方面的订单就已经开始放量，随着全国加快建设“国土资源云”，将进一步释放行业需求，未来有望显著提高业绩增速。

　　加强系统建设和应用的统筹，行业应用市场全面启动。《意见》提出加强系统建设和应用的统筹，向部机关各司局和国家土地督察机构开通在线数据和系统应用服务。GIS行业应用市场是基础软件市场的10倍左右，政府政策推动将促进GIS行业应用全面启动，打开未来成长空间。同时公司在行业内率先提供GIS云服务，有望借政策推动加快实现向云服务模式模式的转变。

　　加强自主可控，国产基础软件厂商最为受益。《意见》明确提出要优先采用自主、安全可控设备和基础软件，此前2014年国家测绘地理信息局也提出GIS基础软件国产化率目标是70%。公司一直稳居国产GIS基础平台市场份额第一，但受到外企Esri等价格战的影响严重挤压业绩，GIS软件国产化机遇将给公司带来市场份额和单价双重提升的发展空间。

　　投资建议:公司面临国家加强信息安全保护和GIS平台软件二三维升级历史性机遇期，此外，公司拓展军工领域和外延扩张的空间都非常大。预计2014至2016年EPS分别为0.41、0.55、0.81元，买入-A评级，3个月目标价40元。

　　风险提示:GIS行业应用拓展不及预期;系统性风险。