盘后机会挖掘汇总：化工板块掀涨停潮 这一行业也有大消息！五条主线布局

　　9月13日，A股走势分化，沪指横盘震荡围绕3700点整固，创业板则震荡偏弱。盘面上，行业方面，化肥、煤炭、有色、港口水运、环保工程、贵金属、石油、化工等领涨，旅游酒店、航天航空、电子元件、酿酒等行业跌幅居前。题材股方面，元宇宙、云游戏、低碳冶金、稀缺资源、电子竞技等领涨，在线旅游、电子烟等跌幅靠前。

　　环保行业迎重磅文件！碳中和加持下 五条主线布局环保股

　　周一早盘，环保板块涨幅居前。华创证券研报指出，行业龙头公司业绩增速基本在20~30%区间，对应21年估值10~15倍之间；板块摆脱纯工程依赖，稳增运营属性显现，收益率、现金流指标持续改善向好；一季度环保政策密集，碳中和带来板块关注度持续升温，估值修复可期。

　　国泰君安证券研报称，再生资源行业加速发展，推荐再生金属回收业务高速成长的高能环境、废油脂回收龙头【卓越新能(688196)、股吧】，受益标的包括再生金属回收龙头浙富控股、再生塑料回收龙头英科再生、废电子产品回收龙头中再资环、废电池回收龙头格林美、废油脂回收龙头嘉澳环保。生活垃圾处理行业维持高景气度，推荐垃圾焚烧龙头三峰环境、瀚蓝环境、光大环境、绿色动力、伟明环保与上海环境。污水资源化持续推进，推荐膜技术龙头南方汇通、碧水源，【三达膜(688101)、股吧】、金科环境、津膜科技为受益标的。

　　化工板块走势强劲 云天化、兴发集团等逾20股涨停

　　化工板块13日盘中走势强劲，个股掀涨停潮。“双碳”政策下，多数化工品供给端受约束，价格持续上涨。光大证券认为，“碳中和”战略作为“总量控制版”供给侧改革，具有影响更为广泛、持续时间更久、结构调整更加深刻的特点。随着全球经济需求平稳复苏，化工品需求持续增长，部分子行业供需矛盾逐渐显现，化工品价格大幅上涨。未来化工龙头的盈利水平有望持续稳定，当下的高盈利或将成为未来常态化的盈利水平。部分新能源材料的发展依赖于传统的化工品资源，部分传统化工子行业的需求有望大幅增长。光伏玻璃的制造需要重质纯碱；磷酸铁主流工艺生产磷酸铁需要硫酸亚铁和磷酸。随着新能源材料产能的持续扩张，这部分化工品的需求有望不断增长，而供给端扩张或局限于“双碳”政策，则未来供需错配下价格有望持续上涨，此为“价升”。

　　华泰证券预计今年下半年行业景气度整体高位运行，周期股盈利稳定性有望超预期，建议在国产替代+景气度超预期+估值预期差间中寻找标的。在当下的化工板块，基于碳中和强烈推荐中泰化学与合盛硅业，基于化肥景气度持续改善推荐云图控股和新洋丰，基于低估值推荐滨化股份和浙江龙盛，基于纯碱中期高景气度的判断推荐【三友化工(600409)、股吧】，建议关注远兴能源、山东海化。

　　元宇宙概念反复活跃 行业仍处早期阶段 有哪些机会？

　　周一盘中，元宇宙概念股持续拉升。据了解，元宇宙(Metaverse)是一个虚拟时空间的集合，由一系列增强现实、虚拟现实和互联网组成。用户可以在其中进行文化、社交、娱乐活动等交互体验。

　　开源证券研报称，元宇宙在2021年成为风口的原因主要在于硬件、软件及内容的日趋成熟。软硬件方面，5G将端到端的时延控制在10ms以内，使得3D视频等弱交互内容观看流畅度大幅提升。

　　中信证券最新研报指出，元宇宙相关话题快速破圈，市场关注度极高，分歧与共识并存。终极的元宇宙联通物理世界和数字世界，将成为20年之后人类的生活方式，重塑数字经济体系。元宇宙将大量离散的单点创新聚合形成新物种，带来长期超越想象的潜力和机会。未来3~5年，元宇宙将进入雏形探索期，VR/AR、NFT、AI、云、PUGC游戏平台、数字人、数字孪生城市等领域渐进式技术突破和商业模式创新将层出不穷。中长期看，元宇宙的投资机会包括：GPU、3D图形引擎、云计算和IDC、高速无线通信、互联网和游戏公司平台、数字孪生城市、产业元宇宙、太阳能等可持续能源等。

　　【龙佰集团(002601)、股吧】上调钛白粉价格 行业进军磷酸铁锂产业链

　　周一午后，钛白粉概念大幅拉升。消息上，龙佰集团午间公告，即日起，公司各型号钛白粉售价在原价基础上对国内客户上调700元人民币/吨，对国际客户上调100美元/吨。

　　国海证券研报指出，钛白粉企业可以将副产硫酸亚铁直接用于磷酸铁制备，因此也具有一定的成本优势，成为进军磷酸铁行业的一股重要力量。

　　中泰证券称，磷酸铁锂产业链逐步趋向于大化工体系，未来成本优势主要靠原材料自产、副产利用、自备能源、新工艺等方式构筑，垂直一体化和副产利用的公司将会有明显优势。铁锂属于高耗能产业，在以渣定产等政策引导下，未来工业级磷酸一胺稀缺度较高，拥有磷酸一胺产能的公司将会有显着优势；钛白粉企业做磷酸铁具有硫酸、铁源优势，磷矿石企业具有显着的磷源优势，能够构筑成本壁垒。建议关注中核钛白等钛白粉龙头，德方纳米等先进工艺龙头，磷矿垂直一体化企业。

　　全球铝供应紧张局面最长或要5年 铝价有望持续走高(附股)

　　据媒体报道，在美国芝加哥举行的Harbor铝业峰会于9月10日结束，参会的生产商、消费者、贸易商和航运公司一致认为，全球铝供应紧张局面最长可能要5年时间才能得到缓解。需求飙升、航运瓶颈、亚洲方面产量限制成主要因素。9月10日，沪铝、伦铝盘中纷纷创新高。国内氧化铝全面站上3000元/吨大关，电解铝价格节节攀升。

　　中信证券指出，随着航运价格持续走高，叠加几内亚政变对于铝土矿供应的担忧，将抬升原料的进口成本；另一方面，随着来水不足和煤炭价格高企，发改委阶梯电价政策的出台，全行业电力成本的抬升将拉高电解铝成本曲线，高点已经上行至超过1.7万元/吨，进一步夯实铜铝价格。在广西等地氧化铝供给收缩且进口减少，阳极成本抬升且高端阳极溢价可能拉阔，冬季限产和冬奥限产的预期影响下，预计氧化铝和阳极价格仍将维持上行趋势，铝产业链利润将部分向上游转移，重视氧化铝/阳极等原辅料的价格弹性。

　　在前期供需双弱的格局向着供需缺口扩大的局面改变的背景下，成本的抬升进一步夯实价格，中信证券维持铜价和铝价的高位持续性将强于市场预期，且铝价有望持续走高的判断。板块关注中国铝业(A/H)、索通发展、神火股份、云铝股份。

　　文化纸市场“旺季不旺” 造纸业全年业绩仍可期待？

　　随着开学季、中秋国庆双节陆续到来，造纸行业期待的“文化纸旺季”正式来临。虽然行业刚刚集体交出了非常亮眼的半年业绩，可自二季度起出现的文化纸价格下挫，以及即便行业联手也一度难挽的颓势及价格触底，无形中也为这个传统旺季增添了一丝隐忧，行业观望情绪浓厚。

　　数据显示，国内25家A股造纸企业今年上半年合计实现营业收入约936亿元，23家同比去年实现正向增长，且其中7家企业营收同比增速超过50%。

　　值得注意的是，营收超过百亿元的有三家，分别是晨鸣纸业、太阳纸业和山鹰国际，并且均在151亿元以上。三家营收合计约482亿元，占据行业总营收的半壁江山以上。纵向来看，绝大多数公司今年上半年的营收均创下历史最好业绩。