元宇宙、国资云火爆“出圈”，两大热门题材到底是啥？机构怎么看

　　财联社(上海，编辑 吴铭)上周末，“元宇宙”，“国资云”这两大热门题材火爆“出圈“，不过，作为并非”全新“概念，这两大题材成色如何还有待检验。

　　巨头押注元宇宙

　　歌尔股份日前的一份半年报再次将“元宇宙”推向了风口。在半年报中，歌尔股份表示，在2021年上半年中，伴随着VR虚拟现实产品出货量的快速增长，VR虚拟现实和AR增强现实相关的硬件技术和软件内容不断丰富，“元宇宙”等新兴概念也越来越引起全行业的广泛关注。

　　所谓“元宇宙”是一个虚拟时空间的集合，由一系列的增强现实(AR)、虚拟现实(VR)和互联网(Internet)所组成。笼统地说，“元宇宙”是一个平行于现实世界且高度互通的虚拟世界。

　　今年以来，“元宇宙”成为科技圈的顶流热词，巨头布局也在提速。日前，VR创业公司Pico发出全员信，披露该公司被字节跳动收购。内部信称，用户在享受原有服务的基础上，未来将获得更多内容支持和技术升级服务。据悉，Pico将并入字节跳动的VR相关业务，整合字节的内容资源和技术能力，将在产品研发和开发者生态上加大投入。另外，今年4月份，字节跳动还斥资1亿元投资了元宇宙概念公司代码乾坤。

　　元宇宙同时也吸引了马化腾、扎克伯格等一众大佬争先布局，扎克伯格还在近期的财报会议上正式介绍元宇宙概念，并点明了Oculus作为元宇宙入口的关键作用。

　　不过元宇宙概念最初的火爆时刻并非现在，今年3月，“元宇宙”概念的游戏公司Roblox在纽交所上市，首日股价上涨54.4%，市值超过400亿美元，引发市场较高关注。

　　招商证券研报指出，目前VR技术在产业应用领域不断地扩大，产业链条不断地完善，据IDC预测，2020-2024五年期间，VR/AR终端出货量增速将达到约86%，全球虚拟现实产业规模年均增长率将达到约54%。随着新技术的不断开发，虚拟现实元宇宙相关产业或将迎来爆发。

　　国资云刷屏

　　与“元宇宙”同样被高度关注的还有“国资云”概念。值得注意的是，上周五，云计算概念股掀起涨停潮，部分短线资金已提前入局。

　　概念股异动的原因，源于近期天津市国资委发布《关于加快推进国企上云工作完善国资云体系建设的实施方案》(以下简称《实施方案》)，要求国资企业逐步向国资云平台迁移，受到市场的广泛关注。

　　不过国资云并非近期横空出世，而是年初已开始启动的趋势。天津的《实施方案》实际上早在3月4日开始天津国资云就已经率先运行，天津交通集团、天津国有资本投资运营有限公司等三家国有企业率先入驻。浙江省国资委于3月份启动“国资国企数字化监管应用”项目建设。该项目包括八大应用系统和一个云基础设施——“国资云”。今年4月份，四川省政府国有资产监督管理委员会也正式发布“国资云”。

　　虽然并非全新概念，但机构对国资云的关注度却非常高，上周末安信证券、开源证券等纷纷梳理了板块的相关投资机会。

　　安信证券认为，国资云本质是从第三方托管的公有云转向国资专属行业云，保护国有数据资产安全是建设国资云的核心目的。国资云将是国企信创推进基地，是行业信创落地的重要抓手。自下而上从云计算产业链四个层次来分析此次国资云所带来的改变与机遇：

　　1、基础产品与技术供应商：以全国产服务器为代表的信创产品有望借助国资云建设的机遇加速上量，重点推荐推荐中国长城、浪潮信息、中科曙光，专属云基础技术服务商与数据安全企业也将迎来重要机遇，重点推荐卫士通；

　　2、IDC：从目前已经公开的各地国资云来看，主要建设与运营方基本均是地方国资企业，地方国资IDC有望最大程度受益区域性国资云的建设与托管运营需求，重点推荐【电科数字(600850)、股吧】(上海金融AK云基地承建者)、宝信软件；

　　3、国资云将推动本地部署的政务专属云市场加速增长，同时具备迁移、一体化管理与运营能力和资制的国资企业将面临巨大机遇，重点推荐太极股份；

　　4、应用软件迎来顺势国产化机遇，重点推荐【金山办公(688111)、股吧】、用友网络(已在国资云部署税务云、电子发票、统一入口系统、银企联云等)、泛微网络(OA集中度提升)、启明星辰(书生电子OFD、电子签章等)。

　　开源证券认为，针对天津的方案会对整个计算机产业带来3大投资机会：

　　1、利好基础设施建厂商和国资背景的IDC厂商。开源证券推荐标的：中科曙光、深信服(信服云)、中国长城、宝信软件；

　　2、数据安全公司有望持续受益。开源证券推荐标的：安恒信息、绿盟科技，奇安信，【拓尔思(300229)、股吧】，启明星辰，美亚柏科，受益标的卫士通。

　　3、政务信息化和党政行业信创相关公司有望迎来新机遇。开源证券推荐标的：推荐泛微网络、【致远互联(688369)、股吧】、金山办公、用友网络、金蝶软件，受益标的太极股份。