“钾肥之王”归来！科泰电源、蓝海华腾“20CM”涨停 锂电板块卷土重来？

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　　锂电池概念再度走强 科泰电源、蓝海华腾“20cm”涨停

　　昨日回调的锂电池概念10日盘中再度走强，截至发稿，今日恢复上市的盐湖股份涨约333%，科泰电源、蓝海华腾“20cm”涨停，尽管股份涨约13%，福能东方涨逾11%，兆新股份、鼎盛新材、【鞍重股份(002667)、股吧】等涨停。

　　数据显示，上周碳酸锂的市场行情走高，从原料端来看，国内市场锂精矿供应紧张的局面逐渐凸显，给予碳酸锂厂家一定的成本压力；从下游市场来看，主流正极材料厂家开工负荷水平维持高位，对于原料价格后期存在上涨预期的判断下，近期的采购意向逐渐增强，部分厂家提前备货，对于原料锂盐的需求保持坚挺；从锂盐的供应端来看，部分厂家停工检修，市场上流通货源有所减少。整体来看，无论是原料锂精矿还是下游的采购亦或是碳酸锂货源的情况，都对锂盐价格的上涨存在一定的支撑，预计下周国内碳酸锂价格水平将会继续维持上涨态势，预计价格变动幅度在500元/吨左右。

　　华西证券表示，从海外锂资源企业二季度报告中可以看出，随着下游需求持续向好，锂资源供给趋于紧张，特别是锂精矿，澳矿企业在二季度锂精矿无论产销，还是价格都有明显提升。2021年上半年，中国部分加工厂尚有2020年库存可用，进入下半年，精矿库存逐步消耗，叠加下游消费旺季即将到来，精矿供给愈发偏紧。结合当下国内外锂精矿产能及各到锂矿供应厂商新建及扩建计划，预计供给偏紧状况将持续到2022年年中，所以拥有锂矿资源的企业将持续受益。推荐关注李家沟锂辉石矿采选项目正在建设中的川能动力，受益标的包括正在推进鸳鸯坝250万吨/年锂矿精选项目的融捷股份，拥有锂矿+一线锂盐加工能力布局的盛新锂能，已经完成IGO资产交割的天齐锂业。另外受益标的还包括国内云母资源端的【永兴材料(002756)、股吧】，盐湖资源端受益的有8月10日恢复上市的盐湖股份以及参股蓝科锂业的科达制造。

　　军工概念再度活跃 中天火箭、【光启技术(002625)、股吧】等逾10股涨停

　　军工概念10日盘中拉升走高，截至发稿，新研股份“20cm”涨停，恒泰艾普涨近17%，皖通科技、华菱线缆、【泰晶科技(603738)、股吧】、科华数据、联创光电、中天火箭、光启技术等逾10股涨停。

　　国信证券表示，从产业景气度、行业格局、业绩增速、估值水位、持仓情况等多维度看，板块投资价值凸显。

　　对于该板块，德邦证券指出，目前，中信国防军工指数PE-TTM为83倍，处于过去5年历史67.84%分位。申万国防军工指数PE-TTM为72倍，处于过去5年历史59.61%分位。考虑到军工行业当前的估值水平可由业绩的高增长消化，配置价值仍在。

　　9部门加强冷链物流规划 机构看好行业发展

　　商务部等9部门日前发布关于印发《商贸物流高质量发展专项行动计划(2021-2025年)》的通知，其中提出，加强冷链物流规划，布局建设一批国家骨干冷链物流基地，支持大型农产品批发市场、进出口口岸等建设改造冷冻冷藏仓储设施，推广应用移动冷库、恒温冷藏车、冷藏箱等新型冷链设施设备。改善末端冷链设施装备，提高城乡冷链设施网络覆盖水平。鼓励有条件的企业发展冷链物流智能监控与追溯平台，建立全程冷链配送系统。

　　浙商证券指出，欧美日发达国家冷链企业产业链覆盖度及科技投入高，保障了冷链高质高效，而我国与发达国家在基础设施、产品流通率和损耗率等方面的差距说明中国冷链行业尚存可观的发展空间：(1)2018年中国城市居民人均冷库容量仅为0.13立方米，低于全球平均的0.15立方米，并远低于美国的0.49立方米；(2)2015-2018年，中国果蔬、肉类、水产品冷链流通率分别由22%、34%、41%提升至25%、39%、63%，腐损率则分别控制在15%、8%、10%以下，但仍与发达国家80%-100%的平均冷链流通率、5%以下的腐损率存在差距。

　　液化天然气价格淡季偏强 预计未来3-5年消费保持快速增长(附股)

　　据数据监测：8月9日国内液化天然气均价为5473.33元/吨，较前一日上涨5.26%，较月初上涨6.35%，与去年同期相比上涨121.59%。8月9日，经过周末的调涨后，国内液化天然气市场行情继续开启上行，陕西，宁夏，内蒙等多地价格普遍上调，部分地区小幅下跌，但市场重心上移已不容置疑。本轮液价止跌上涨，受益于成本支撑，进口气货紧价涨提振，加之上周液价走跌后，下游询盘热度有所提升，同时有液厂近日计划停机检修，供应收紧，多重利好堆砌，国内液价淡季行情持续偏强运行。

　　液化天然气分析师认为，目前成本支撑有力，加之经过前期调价后，液厂出货氛围有所转好，同时部分地区或有提前城燃需求，需求面支撑力逐步提升，预计短期内国内液化天然气市场行情偏强运行，价格延续上涨。

　　华创证券指出，目前液化天然气市场供应偏紧，厂家库存无压，销售压力不大，挺价推涨心理依旧，预计短期内国内液化天然气市场利好不减，价格或继续上涨。预计中国的天然气消费在2021年将恢复两位数的增速且在未来3-5年保持快速增长。新奥股份、深圳燃气、洪通燃气、长春燃气等相关公司有望受益。

　　融资客加仓 有色化工军工概念吸金逾百亿元

　　数据显示，从行业情况来看，上周申万一级28个行业板块有22个行业板块获得融资客加仓。其中，有色金属、化工、国防军工行业融资净买入额居前，分别为39.40亿元、38.45亿元、29.60亿元，这三个行业合计净流入107.47亿元。

　　上周融资客减仓金额居前的5只个股为通威股份、中国中免、隆基股份、爱尔眼科、美的集团，分别净卖出6.48亿元、4.09亿元、3.49亿元、3.48亿元、3.21亿元。但上周融资客减仓金额居前的5只个股中，仅有爱尔眼科上周下跌，其他4只个股均上涨，表明融资客在一些股票反弹之时减仓。

　　对于当前市场，中信证券首席策略分析师秦培景认为，市场风格平衡的过程已经在发生，建议在成长制造和价值消费之间保持均衡配置。在成长板块里从高位赛道转向相对低位的赛道，并且逐步布局部分高景气的消费和医药细分行业。

　　新能源车行情步入十字路口 资金寻找新方向

　　在产业链高景气数据支撑下，机构仍看好新能源车赛道的中长期走势，但短期过大的涨幅，导致后市面临分化，由此释放出来的资金也会寻找新的方向。

　　中金公司从两方面看好白马股：一方面，部分优质“老白马”前期的调整主要受业绩高基数、上游涨价以及结构性估值偏高、部分行业基本面弱化等因素困扰，但调整之后估值压力明显缓解；另一方面，中国产业升级和消费升级的中期趋势未发生根本变化，部分具备核心竞争力的公司可能已接近价值区域。

　　东北证券表示，行业业绩和销量验证是新能源车行情是否切换的关键，若短期出现切换，大消费具备承接资金的能力。对比去年年末消费行情启动前，目前食品饮料和家电板块估值性价比已超过当时，但医药股估值性价比较当时仍偏低。