特斯拉加码 光伏行业需求全球共振 龙头股后劲可期

　　继特斯拉股价创新高带动A股新能源汽车概念跟涨、Space X签大单拉动A股卫星导航概念走强后，“钢铁侠”马斯克或将再次搅动A股。

　　伊隆·马斯克(Elon Musk)周一表示，公司正在美国旧金山湾区加紧安装太阳能屋顶，而且该业务将很快进军中国和欧洲市场。计划今年4月在水牛城工厂举办一场活动，邀请媒体和客户对该工厂进行参观。

　　同时，有消息称，随着特斯拉电动车业务逐步稳定，特斯拉公司近期开始在太阳能业务上投入资源，展开全美国大规模招聘，推广其创新推出的“太阳能瓦片”。该“太阳能瓦片”可直接用于铺装住房的屋顶，不用像过去那样在传统屋顶上再一次安装大量的太阳能电池板。

　　受该消息影响，光伏概念开启上涨模式，太阳能、拓日新能、亿晶光电、爱康科技等超20只个股涨停。

　　中银国际证券表示，特斯拉光伏屋顶产品Solarglass在美国市场已具备一定程度的经济性，后续有望进入中国和欧洲市场；我国光伏建筑BIPV市场方兴未艾，未来可预见空间较为广阔。2020年国内光伏需求有望大幅反转，叠加海外持续景气，2020年全球需求有望同比增长30%。推荐国内户用光伏龙头【正泰电器(601877)、股吧】、BIPV开拓者隆基股份，建议关注特斯拉太阳能瓦片玻璃供应商亚玛顿、光伏玻璃龙头福莱特、分布式逆变器企业【锦浪科技(300763)、股吧】等。

　　中国银河证券认为，国内光伏受到抢装政策影响较大，单月装机弹性大，制约新增装机的核心仍是需求。尽管国内“331”抢装或受到影响，但项目仍然会大概率顺延至“630”装机并网。同时，海外需求并不受影响，但物流可能会在国内跨省和海外跨国的过程中间接影响供给端，短期或对产业链价格有所支撑。可关注隆基股份、通威股份、中环股份、阳光电源等。

　　国海证券表示，平价背景下，光伏行业需求全球共振，具备较好的成长性，目前行业主流标的平均估值处于15倍的低位，主要是市场对供给释放的背景下的价格判断较为悲观，在全年需求总量不变，供给优化的判断下，看好光伏龙头业绩优于预期，维持行业“推荐”评级。重点推荐具备绝对优势的通威股份、ST 爱旭、隆基股份，关注东方日升、【晶澳科技(002459)、股吧】、阳光电源、福莱特、福斯特、捷佳伟创等标的。

　　上海证券指出，目前来看，国内光伏存量项目正加速推进，2019年12月国内抢装超10GW，全年超30GW，预计2020年Q1淡季不淡，331、630抢装可期。政策如期出台，项目申报节点提前，为明年光伏装机空间打开奠定基础。中性条件下，预计 2020 年国内光伏装机 50GW，同增超60%；全球装机142GW，同增23.5%。行业龙头业绩确定性强，建议继续关注市占率高、成本优势明显的单晶硅片龙头企业隆基股份、中环股份，电池片龙头企业通威股份。