第三批PPP项目将公布 概念股能否卷土重来

　　有消息称，第三批PPP示范项目结果已经确定，目前正在由财政部、发改委等多部委会签。据9月14日公告，发改委于近日向社会公开推介传统基础设施PPP项目1233个，总投资约2.14万亿元。国信证券认为，PPP主题行情仍未走完，未来三年都是项目高峰期，上市公司业绩高增长可持续。

　　据悉，近日国家发展改革委向社会公开推介传统基础设施PPP项目1233个，总投资约2.14万亿元，涉及能源、交通运输、水利、环境保护、农业、林业和重大市政工程等七个领域。第三批示范项目多数都是增量项目，会带动较大投资。

　　而前两批示范项目中，存量项目占较大比重。第一批财政部PPP示范项目共计30个，总投资金额1800亿元；第二批财政部PPP示范项目共计206个，总投资金额6589亿元。

　　根据财政部PPP中心数据显示，截止2016年7月30日，全国PPP综合信息平台项目库入库的项目数量为10170个，入库项目金额约12万亿元。其中代表已经落定的执行阶段项目总投资额逾1万亿元。

　　在1万多个PPP项目中，市政工程项目最多，高达3581个，其次为交通运输，项目数为1247个。

　　对此，分析人士表示，城市轨道交通建设投资具有稳定经济发展的作用，PPP模式的引入将降低地方政府财政压力，提高了地方政府投资建设城市轨道交通的热情，轨交建设未来几年投资加速确定性非常强，将增厚相关上市公司的业绩。

　　国泰君安表示，PPP成轨交项目当前主要运营模式之一。截止至6月份入库轨交PPP项目就已经超过万亿元，占所有市政PPP项目投资金额的37%，在市政细分行业中稳居第一；投资者应重视轨交行业叠加PPP双重爆发的投资机会。

　　个股选择上，国泰君安首推轨交弹性最大的宏润建设、腾达建设、隧道股份，同时建议关注四大蓝筹股中国中冶、中国中铁、上海建工和中国交建.

　　国信证券研报称：“中长期我们仍坚持认为PPP主题行情仍未走完，核心逻辑有三点：①PPP仍是中央力推的国家战略重要方向，后续政策催化持续、政策力度确立行业趋势；②根据我们调研的情况看，三四季度仍会看到入库项目数量和上市公司订单量环比加速；③市场空间来讲，30万亿市场，目前只有1万亿项目进入执行阶段，未来3年都是项目高峰期，上市公司业绩高增长可持续。”

　　国信证券建议重点布局三条线：①强者恒强拿单能力强的龙头公司：东方园林、碧水源；②自下而上公司质地不错成长确定，PPP拿单能力亦不错的：高能环境、盈峰环境、聚光科技；③利率下行背景下资产价值提升的水务公司：江南水务、武汉控股、洪城水业等。

　　安信证券也继续看好水务板块。该机构认为水务板块的公司现金流稳定、资产优质，在低利率及水资源化背景下，望迎来资产的价值重估。且国企改革政策不断，后续员工激励、均值的期待。推荐洪城水业、江南水务、武汉控股，关注兴蓉环境.

　　其次龙头白马也将凭借平台化、综合化的优势获取大量订单，继续推荐MBR龙头碧水源、监测龙头聚光科技、背靠美的集团的盈峰环境。最后一些技术特点鲜明、资源优势同样明显的小企业同样值得期待，重点推荐磁分离先驱环能科技、唯一央企园林公司岳阳林纸、云南省环保平台云投生态、产业链齐全的博世科。