船舶十三五规划聚焦高端制造 六股齐腾飞
摘要: 上海佳豪(个股资料操作策略咨询高手实盘买卖)上海佳豪:材料补正收购进程继续,业绩承诺不变Q4有望爆发上海佳豪300008研究机构:长江证券分析师:刘军撰写日期:2015-12-09报告要点事件描述上海
上海佳豪(个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖)
上海佳豪:材料补正收购进程继续,业绩承诺不变Q4有望爆发
上海佳豪 300008
研究机构:长江证券 分析师:刘军 撰写日期:2015-12-09
报告要点
事件描述
上海佳豪发布公告,公司已按照《中国证监会行政许可申请材料补充通知》的要求,完成重大资产重组材料的补正,并对《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)修订稿》及其摘要进行了补充。
事件评论
报送逾期不改重组进程,完成材料补正重新起航。公司此前公告资产重组申请不予受理,主要源于补正材料中所需的财务资料未能及时完成。金海运4-9月份新增多种特种装备,保密机制导致履行函证程序的周期较长。目前材料已补齐并重新提交申请,收购事项未受实质影响。
Q4军品交付高峰推动业绩冲刺,承诺利润不变信心十足。金海运15年前三季度实现营业收入1.22亿元,净利润0.29亿元,而此前评估报告预计4-12月份营收和净利润分别为2.28亿元、0.51亿元。由于四季度是军工产品交付高峰期,以军品为主的金海运有望业绩高速增长,从而完成全年预期盈利。此外,新报告书中的承诺净利润为15-17年不低于2.87亿元,彰显大股东对标的公司的信心。
看好公司未来三年发展前景,逻辑如下:
传统业务维持平稳增长:LNG承诺利润及股权激励费用减少为明年贡献利润增量,若不考虑亏损较大游艇业务影响,则合计将有近3000万盈利改善;
海军特种装备景气向上:军费开支提高叠加军改预期,特种部队及海军有望迎来发展良机,金海运主要产品为海军特战类;
业务协同增强盈利水平:原有业务与金海运在销售渠道和产业链上形成互补,协同效应将显著增强公司整体盈利水平;
业绩高增长可能性高:从在手订单以及新品上量来看,军工盈利大概率将超过对赌利润。
业绩预测及投资建议:按备考利润和增发后股本计算,预计15-17年净利润约为1.10、2.02、3.01亿,EPS为0.33、0.53、0.80元/股,PE为86、47、31倍,给予“买入”评级。
中国重工(个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖)
中国重工:海军装备第一股
公司是国内研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业,业务贯穿整个船舶配套业的价值链,可生产从铸钢件、锻钢件等基础船舶配套材料到船用柴油机、甲板机械等复杂船舶配套设备等。公司是国内海军舰船装备的主要研制和供应商,核心产品中、低速船用柴油机、船用螺旋桨、甲板机械等凭借其合理的价格、可靠的品质和完善的售后服务在国内市场上享有良好的信誉,拥有广泛的客户基础和较高的市场份额。拥有强大的研发力量和较高的技术水平,专注于船用柴油机及部件、船用电子设备、卫星通信导航设备等船舶配套设备的技术研究,现拥有专利技术188项,正在申请的专利技术114项,代表着国内船舶配套设备技术领域的前沿实力。
中船防务(个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖)
中船防务:造船起家的500强
公司是中国首家造船上市公司,中国船舶工业集团公司属下华南地区重要的现代化造船核心企业。公司以造船为核心业务,可设计建造符合世界各主要船级社规范的3-6万吨级灵便型液货船,产品涉及大型钢结构、港口机械、电梯、机电产品及软件开发等,并已成功进入滚装船、客滚船、半潜船等高技术、高附加值船舶市场。公司先后荣获“中国制造业500强”、“中国品牌500强”等荣誉称号。
宝鼎重工(个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖)
宝鼎重工:铸锻件领军企业
公司是国内领先专业从事大型铸锻件的高新技术企业,集研发、生产、销售及服务为一体,为客户提供各类钢种的自由锻件、模锻件及铸钢件,产品作为装备制造业所必须的关键基础部件,主要应用于船舶、电力、工程机械和石油化工等行业。公司重视产品的研发与生产,产品和技术处于国内领先水平,是高新技术企业,拥有独立的研发团队,并设立了市级技术中心,拥有8项核心技术,是国内目前唯一同时拥有CCS、DNV、NK、RINA、GL、ABS、KR、BV、LR、RS等全球十大主流船级社认证的大型铸锻件生产企业,是国家起重吊钩标准修订成员单位及试制单位。
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